حصريًا لـ 'سعودي 365': 'معادن' تقفز بأرباحها واستثماراتها.. صفقة الألمنيوم تعيد صياغة المشهد الإقليمي

حصريًا لـ 'سعودي 365': 'معادن' تعزز مكانتها العالمية بصفقات استراتيجية وأرباح قياسية

في خطوة تعكس الطموح الكبير للمملكة العربية السعودية في تعزيز مكانتها الاقتصادية العالمية وتنمية قطاع التعدين الواعد، أعلنت شركة التعدين العربية السعودية «معادن»، إحدى أبرز الشركات الوطنية، عن سلسلة من الاستثمارات الاستراتيجية وصفقات الاستحواذ التي من شأنها أن تحدث تحولًا جذريًا في قدراتها الإنتاجية وتعزز من صافي أرباحها. وفي تحليل معمق أعده فريق «سعودي 365»، تبدو هذه التحركات متوافقة تمامًا مع مستهدفات رؤية المملكة 2030 الطموحة التي يقودها سيدي ولي العهد، حفظه الله.

تُعد «معادن»، التي تأسست عام 1997، الركيزة الأساسية لقطاع التعدين في المملكة، وتتخصص في إنتاج الذهب، الألمنيوم، الفوسفات، والنحاس. وبفضل الدعم اللامحدود من حكومتنا الرشيدة، وتوسعها في مشاريع التعدين الضخمة مثل مشروع «وعد الشمال»، أصبحت «معادن» خيارًا استراتيجيًا لا غنى عنه للمستثمرين الراغبين في الاستفادة من النمو الاقتصادي المتسارع في المملكة.

استثمارات «معادن» الاستراتيجية: قفزة نوعية في قطاع الألمنيوم

تفاصيل صفقة الاستحواذ التاريخية بقيمة 1.1 مليار دولار

شهدت الأسابيع الماضية توقيع «معادن» اتفاقية تاريخية لاستحواذها على حصص متبقية في شركتي «معادن للبوكسايت والألومينا» و«معادن الألمنيوم» من شركة ألكوا الأمريكية، في صفقة قُدرت قيمتها بنحو 1.1 مليار دولار. وهذه الصفقة الضخمة، التي تابعها فريق «سعودي 365» عن كثب، تؤكد التزام الشركة بتعزيز محفظتها المتنوعة من الأصول.

• تمكنت «معادن» من الحصول على كامل حصتها المتبقية في شركة «معادن للبوكسايت والألومينا»، التي تعمل برأس مال يبلغ 5.1 مليار ريال سعودي، لتصبح مملوكة لها بالكامل بعد أن كانت تملك 74.9% فقط من أسهمها.

• كما استحوذت «معادن» بموجب هذه الصفقة على نفس النسبة المتبقية (25.1%) من شركة «معادن للألمنيوم»، التي يبلغ رأسمالها 6.5 مليار ريال سعودي (ما يعادل 1.73 مليار دولار)، لتصبح المالك الرسمي لشركة صهر وصب الألمنيوم وسبائكه بالكامل.

شراكة استراتيجية مع «ألبا» البحرينية

بالتوازي مع هذه الاستحواذات، أبرمت «معادن» اتفاقية تعاون مع شركة ألمنيوم البحرين «ألبا» لتوسيع إنتاج الألمنيوم في المنطقة. وعلمت مصادر «سعودي 365» أن هذه الشراكة ستعزز من مكانة «معادن» في السوق العالمية وتدفع المستثمرين للاهتمام بسهمها، في خطوة تعكس التكامل الاقتصادي بين دول مجلس التعاون الخليجي.

الأداء المالي لـ «معادن»: أرباح قياسية ومؤشرات نمو واعدة

على الرغم من التقلبات الاقتصادية العالمية، أظهر سهم «معادن» أداءً مستقرًا نسبيًا على المدى الطويل، مدعومًا بالاستراتيجيات التوسعية للشركة وسعيها الدائم لتنويع منتجاتها ودخول أسواق جديدة. وفي تقرير حصري لـ «سعودي 365»، شهد السهم مؤخرًا ارتفاعًا ملحوظًا:

• ارتفع مؤشر سهم «معادن» بنسبة 3.06% خلال اليومين الماضيين، أي ما يعادل 1.20 ريال للسهم الواحد، ليتم تداوله عند مستوى 40.40 ريال في تعاملات البورصة السعودية.

• شهد سهم «معادن» ارتفاعًا إضافيًا يوم الاثنين 16 سبتمبر 2024، مدفوعًا بالإعلان عن صفقة الاستحواذ الكبرى.

قفزة قياسية في الأرباح: الربع الثاني والنصف الأول من 2024

سجلت «معادن» قفزة غير مسبوقة في صافي الأرباح للربع الثاني من عام 2024 مقارنة بالعام الماضي، مدفوعة بارتفاع أسعار البيع وانخفاض التكاليف:

• بلغ صافي أرباح الشركة في الربع الثاني نحو 350.94 مليون ريال، بنسبة ارتفاع بلغت 191.79%.

• يعزى هذا الارتفاع بشكل رئيسي إلى زيادة أسعار البيع، وانخفاض تكاليف المواد الخام، وتقلص مصاريف الاستهلاك.

• وصل ربح التشغيل إلى 1.77 مليار ريال مقابل 843.39 مليون ريال في الفترة المماثلة من العام الماضي.

• ارتفع إجمالي الإيرادات بشكل طفيف إلى حوالي 7.18 مليار ريال مقابل 6.97 مليار ريال، مسجلًا ارتفاعًا بنسبة 3.12%.

كما قفزت أرباح الشركة في النصف الأول من عام 2024 بنسبة 160.36% لتصل إلى 2.1 مليار ريال، مقارنة بـ 770.36 مليون ريال في نفس الفترة من العام الماضي. وقد سجل الربع الأول من العام الجاري أرباحًا بلغت 981.69 مليون ريال، بارتفاع قدره 134.06% عن الربع الأول من العام الماضي.

تحليل «سعودي 365»: مستقبل سهم «معادن» في ظل رؤية المملكة 2030

يواجه سوق البورصة المحلية بعض الاضطرابات، إلا أن سهم «معادن» يبرز كقوة استثمارية واعدة. وعلمت «سعودي 365» من خبراء اقتصاديين أن السهم وصل مؤخرًا إلى 52.60 ريالًا، مما يجعله محط أنظار المتداولين.

توقعات الخبراء لعامي 2024 و 2025

كشفت شركة أوبار كابيتال عن توقعات إيجابية لأرباح «معادن»:

• أرباح متوقعة بقيمة 5.327 مليون ريال في العام الحالي (بزيادة 101.5%).

• أرباح متوقعة لعام 2025 تبلغ 6.976 مليون ريال.

• أوصت الشركة بالاحتفاظ بسعر السهم عند 35.7 ريال، مشيرة إلى أن السهم ربما يحقق نموًا في العام المقبل مستفيدًا من حصة المشاريع المشتركة وتحسين إنتاج الذهب.

مكانة «معادن» العالمية ودور رؤية 2030

تؤكد «سعودي 365» أن «معادن» في وضع جيد لتحقيق نمو سنوي في سعر سهمها يصل إلى 5.6% بين عامي 2023 و 2027، مدفوعة بتحسن متوقع في أسعار الأسمدة وارتفاع الطلب على الألمنيوم والذهب.

• تُشكل إيرادات تعدين الفوسفات 66% من إيرادات الشركة، وتمتلك «معادن» 18% من حصة السوق العالمي، مما يجعلها ثاني أكبر مصدر للأسمدة الفوسفاتية عالميًا.

• تلعب التطورات الهائلة في البنية التحتية بالمملكة العربية السعودية، مدعومة برؤية 2030، دورًا محوريًا في تعزيز الطلب على منتجات الشركة.

• إن محفظة الشركة المتنوعة تخفف من المخاطر المحتملة الناتجة عن تقلبات سوق الأسمدة، كما أن توليد مبالغ نقدية كبيرة من أعمالها سيسهم في تحسن السهم بعد الانخفاضات السابقة.

العوامل المؤثرة وتوصيات الخبراء للمواطن والمقيم

تتأثر أسهم «معادن» بشكل مباشر بالأسعار العالمية للمعادن كالذهب والنحاس، حيث يؤثر ارتفاعها إيجابًا على أداء السهم. وترتفع أسعار أسهم المعادن اليوم على أمل انخفاض الإنتاج الصيني، مما يخفف من عبء تكاليف المدخلات.

بالنسبة للمواطن والمقيم الراغبين في الاستثمار، يمكن ذلك من خلال شراء أسهم شركات التعدين وصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة، أو عبر العقود الآجلة التي تركز على المعادن الثمينة.

وفي الختام، ترى «سعودي 365» أن سهم «معادن» يمثل فرصة استثمارية قوية وطويلة الأجل، مدعومًا بدعم قيادتنا الرشيدة، حفظها الله، والشراكات الاستراتيجية، والاستثمارات الضخمة التي تجعل من «معادن» خيارًا استثماريًا رائدًا للاستفادة من تنمية قطاع التعدين السعودي في ظل رؤية المملكة 2030 التي تسعى لتنويع مصادر الدخل الوطني وتعزيز الاقتصاد غير النفطي.